歡迎訪問28心情日志網 您還沒有 登錄 注冊

                從換手率看未來潛力股

                時間:2018-9-21 15:53    閱讀: 170 次    來源:28心情日志網

                炒股票新手入門提醒少盈利機會。在此,我們試圖通過分析自7月22日行情初起之日至8月31日半年報披露截止日期間,換手率前100名以及漲幅前100名股票的換手情況,并結合半年報具體情況尋找下一個機會所在。從這兩份統計數據看,有以下幾個特點:

                以題材炒作為主

                在漲幅前100名的股票中,中期虧損公司達到38家,而每股收益在0.05元以下(包括0.05元)的微利公司有32家,兩者相加總計有70家,占樣本數的70%。漲幅前10名的股票有4家上海本地股、3家ST股以及歲寶熱電、錦州石化等。上海本地股和ST股以及歲寶熱電的行情都是圍繞股改產生的,并且有一種遞進趨勢,即從單純的炒作高對價預期,到根據《指導意見》鼓勵績差公司資產重組、注入優質資產為對價的重組對價熱,一直到上周的上市公司交叉持股所引發的業績增長預期炒作。我們認為,上市公司低成本持有其它上市公司非流通股,在股權分置改革過程中,非流通股在流通過程中所能獲得的較高流通溢價是顯而易見的,由此,上市公司交叉持股能帶來實實在在的投資收益,增加公司收入,從而對提升當期經營業績起到較大的正面影響。從這一角度看,比此前單純的對價炒作客觀上有了明顯的進步,盡管這種當期收益并不能從根本上改變上市公司的經營狀況,從本質上講依然屬于對于股改后業績有望提升的公司的投機性炒作,但至少這種炒作跟公司基本面的聯系更為密切。考慮到股改不是一朝一夕就能完成的,建立在股改受益基礎上的“交叉持股”概念熱,其持續時間可能較博傻式的純對價炒作更為長久一些。  而錦州石化這樣的大幅虧損股之所以被大肆炒作,主要與成品油價格將繼續上調預期有關,對于這類煉油企業而言,目前業績已經在最低谷狀態,接下來可以說只會向好的方向發展。因此錦州石化具有一定的標桿作用,類似的有煉油業務的企業如沈陽化工等股票也均可進一步關注。

                基金重倉股短線機會小

                雖然7月22日行情初起階段基金重倉股尤其是權重股表現相當不錯,中國聯通、中國石化等股票率先站上半年線,對于行情的持續走強作出了重要貢獻,但此后基金重倉權重股的表現除了中國石化外已鮮有上佳表現,基本上維持原地踏步走勢。從近兩周的情況看,在前一周漲幅前50名的股票中,基金重倉股僅占3只,上周情況并未得到明顯改觀,漲幅前50只股票中只有基金安順等基金重倉持有的航天電器、景福基金重倉持有的樂凱膠片、上證180指數基金重倉持有的航天機電以及富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金重倉持有的一汽夏利4只股票。從平均成交金額的統計情況看,每日成交金額超過一個億的股票總共有11只,這11只股票的十大流通股股東中均有基金的身影,但是跑贏大盤1.45%漲幅的只有東方集團、G長電、五礦發展和新希望4只,其他如招商銀行、中國石化、G寶鋼、中國聯通等權重股均未跑贏大盤。此外,在新崛起的交叉持股概念熱中,不乏有基金重倉的股票如申能股份、萬科A、雅戈爾、燕京啤酒等,雖然有個別股票跑贏大盤,但漲幅較同類游資重倉股相比遜色不少。可見,基金并沒有介入市場熱點的炒作。由于半年報業績增長明顯放緩,上市公司毛利率同比下降4個百分點,導致凈利潤下跌幅度遠遠大于主營下跌。尤其值得注意的是,利潤呈現高度集中態勢,能源和材料行業的凈利潤占全市場的56.4%,利潤總額占55.7%,而這兩個行業總市值僅占全市場的32.9%,公司家數僅占22.4%。利潤向少數公司高度集中,導致本已對這些公司已經重倉的基金沒有新的公司可供選擇。基金重倉股表現不佳當然還有諸如基金契約制約、贖回等方面因素,但綜合情況看,基金重倉股短線機會仍然有限。

                區別對待換手情況

                換手率越高,說明資金的關注程度越高,但是如果在漲幅巨大的背景下,出現超大量換手則未必是一件好事,很可能已經到了高位出貨階段;但漲幅也不能過小,適當的漲幅意味著強勢特征已基本確立,可積極關注。

                盤面異動的本能反應技術    證券投資套利技術,特別是職業證券投資套利技術是一項熟練工種技能,最為常見的套利技術必須是在機會現象出現的瞬間立刻牢記在心以及采取相應的行動。在觀察主力動向與伏擊主力利潤方面,具體盤面異動的內涵快速本能理解是置關重要的,對這項技術能否熟練掌握,以及能否在實戰中把有用信息融化在血液中并幫助實戰買賣判斷,是投資者是否能夠進入職業者行列的關鍵。

                一、缺口異動本能技術

                一般情況下,主力要開始比較大的動作都以缺口操作作為行動的開始,投資者一旦碰見中期趨勢后的反向缺口與伴隨基本面消息或者較大成交量的缺口K線,應該保持高度注意,警惕波段趨勢發生中級變化。對于下列含有缺口的K線組合尤其應該保持本能性反應。

                1、在波段均線走平情況下的初步帶量未回補缺口大陽(陰)線預示著一個新趨勢的開始,這個趨勢的初級狀態是單邊連續的和回彈力有限的。

                2、在一個單邊趨勢后的大陽(陰)線后緊跟有一個帶缺口的小K線組合代表一個趨勢的結束,其中小K線是個帶有價值股活躍股活躍現象的十字星更能說明問題。

                3、一個跳高(低)含有缺口的大陰(陽)線,如果短期內陰(陽)線被反向消化,代表一個新趨勢的開始,這個趨勢的主流熱點應是率先越過或者帶量越過大K線的個股。

                4、在波段均線集于一點后的開收盤時間階段表現強勁的含有缺口的K線代表一個新趨勢的開始,這個趨勢在開始后短線力度較為有力。

                二、量能組合異動本能技術

                大盤與個股量能的大小往往代表大盤機會度與個股活躍度的大小,追蹤成交量是投資者掌握盤面信息的直接資料與管理資金投入度的關鍵。

                1、在大盤處于強勢背景情況(波段均線向上,滬市成交量超過150億)下,兩市成交量最靠前的個股值得高度的短線注意。

                2、在個股短線技術形態或者題材時間配合良好的個股,一旦出現量比突增的情況,應該保持適量的套利性質注意。

                3、在個股的技術指標不好的情況下,無量勻幅上漲的個股值得中線關注。

                4、大量大K線代表K線的有效性,大量小K線代表K線的反向性,無量的走勢基本屬于走勢隨意性。

                三、掛單組合異動本能技術

                盤中的掛單往往暴露主力的蹤跡,弱市中的暴露有跟蹤價值,強市中的暴露有誘騙嫌疑,某一事端的發生立刻遭到反擊是天賜良機。

                1 盤中賣盤上有大單,股價表現積極,并且大賣單很快被大盤強勢走勢消化的走勢是典型的強勢上漲走勢。

                2 盤中買盤上有大單,股價表現消極,并且大買單很快被大盤弱勢走勢消化的走勢是典型的弱勢下跌走勢。

                3 盤中出現突然價差較大的賣單,立刻遭到反擊的現象是好現象。

                4 盤中有明顯的跡象出現,這個跡象顯示的趨勢必須很快順勢發展,否則是誘騙行為。

                四、均價組合異動本能技術

                股價與均價的比較顯示主力的及時態度,依次判斷主力是在電腦前看盤,還是在家里睡大覺。

                1、股價上漲,股價多數時間在均線上方運行且均線有支撐的個股屬于當天強勢股。

                2、股價下跌,股價多數時間在均線下方運行且均線有壓力的個股屬于當天弱勢股。

                3、股價下跌,股價多數時間在均線上方運行且均線上移的個股屬于強勢整理。

                4、股價上漲,股價多數時間在均線下方運行且均線下移的個股屬于弱勢整理。

                五、尾市組合異動本能技術

                尾市的主力動作往往能夠發現主力的現狀與第二天可能的動作。

                1 尾市的單筆單子上拉,代表主力近期的資金緊張或者實力有限。

                2 尾市的單筆單子下砸,代表主力近期將可能發動,特別是有上漲的下砸可能性更大。

                3 收盤后買賣盤上有大單是典型的資金短線的誘多行為,存在著中線風險。

                4 尾市的連續大單單向成交代表主力的行動的決心。

                六 消息組合異動本能技術

                股價對消息的反應力度與靈敏度反應主力對股價的認可度。

                1、出現好消息,股價立刻上漲的個股是短線積極的個股。

                2、出現壞消息,股價立刻下跌的個股是短線消極的個股。

                3、出現好消息,股價沒反應甚至下跌的個股是中線壞股票。

                4、出現壞消息,股價沒反映甚至上漲的個股是中線好股票。

                七、規律組合異動本能技術

                股價的規律波動往往是主力的行為,股價的隨機波動往往是小資金的游戲。

                1、在大盤強勢時,盤中經常有連續大筆成交的個股短線機會較大。

                2、如果股價給出波動規律,大眾發現后,股價立刻上漲是好現象;如果股價給出波動規律,大眾發現后,股價立刻下跌是壞現象。

                3、在大盤運行上漲趨勢時,股價同步并強于大盤漲幅的個股(主流板塊)以及股價異步于大盤上漲的個股(控盤板塊)是重點作多個股。

                4、有前期被套跡象,沒有任何短線發動征兆,突然發動的個股短線機會較大。

                在變幻難測的股市中,沒有一套正確的技術分析方法去指導實戰操作,要想獲得真正的成功是萬萬不能的,但技術方法再好,也不是萬能的。大多數技術分析方法和各種股市理論的根本立足點是以史為鑒,是從過去發生了什么,來推斷市場正在或者將要發生什么。但對于短期內的像明天(第二天)股市到底會如何運行,一周之內會如何演化,則往往難以給出正確的答案。

                股市短期的三兩天內的走勢變數多多,非常容易受到人為因素的左右,有時會暫且脫離其固有的趨勢,出現運行中的雜音,尤其是容易受到短線大資金的影響。

                即使是高手,也時常會困惑:難道市場原趨勢改變了嗎?為什么出現了意想不到的上漲或下跌?誰在買入和賣出?大資金是在洗盤還是震倉,是增倉還是出貨?這些問題正確答案的得出,都將對你未來的買賣成功與否和投資贏虧產生影響。

                人們通常以日K線的形態來判斷當日走勢的強弱變化,但日線形態有時會遭到強大的人為因素的刻意操縱,簡單的判斷短期的日K線陰陽并不能完全確認股票的未來走勢如何,這必須通過盤口信息語言的分析來最后印證形態判斷的是否正確!

                對一個職業投資者而言,盤口信息語言的解讀能力標志著看盤水平的高低,會直接影響其操作效果。對盤口信息的正確破解,將使我們透過盤中股指趨勢及個股走勢特征,研判出多空雙方力量的強弱轉化,從而把握好股票炒作的節拍和韻律,這也是投資盈利尤其是投機制勝的一個關鍵所在。

                盤口信息最主要的是指股價或股指的分時走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫出股價的每日完整的交投過程。它可以清晰地反映當日投資者交易價格和交易數量,體現投資者的買賣意愿。

                盤口信息主要包括:分時走勢圖、委托盤、委托買賣表、每筆成交量、價量成交明細圖表、大手筆成交、內盤、外盤、總筆、當日均價線等。當然還包括當日最大成交量價格區域、最高最低價、開市和收市價等。以上盤口信息構成綜合的盤口信息語言。

                限于目前數據傳輸的局限和分析軟件的缺陷,投資者常常難以看到真實的交易情況,加之主力加以利用,頻頻做出盤中騙線,使投資者產生錯誤交易行為。為了能更好地把握股價運行方向,我們必須學會要看懂盤中走勢,讀懂盤口信息語言,并結合各種蹤合因素做出綜合判斷。

                (一)、內外盤的解讀

                在通用的錢龍軟件和其它的大多數軟件中,以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤,以委買價成交的主動性賣盤稱為內盤。

                從其含義中,我們總的可以理解為:外盤大于內盤,股價看漲。反之,小于內盤則看跌。但在具體判斷上,則需考慮股價所處的價格位置的高與低,目前的技術走勢形態等,這需要靠盤口以外的功夫。

                當股價處于低位的上升初期或主升期,外盤大于內盤,則是大資金進場買入的表現!例如深深房(000029),2002年1月31日、在低位5元附近,當日外盤為120萬股,內盤70萬股。外盤明顯大過內盤,顯示有較大資金吸籌。

                當股價處于高位的上升末期,外盤小于內盤,則是大資金出場賣出的表現!例如深康佳(000016),2002年6月25日~7月1日,在高位10.5元附近,連續5日當日外盤小于內盤。顯示有較大資金在出局派籌。

                當股價處于低位的上升初期或橫盤區,外盤遠小于內盤,不管日線是否收陰,只要一兩日內止跌向上,則往往是大資金假打壓、真進場買入的表現!是在誘空。例如江西銅業(600362),2002年6月13日在低位4.5元附近,當日外盤為68萬股,內盤165萬股。外盤明顯小過內盤,顯示有較大資金借日陰線震倉吸籌。

                當股價處于高位的上升末期或高位橫盤區,外盤遠大于內盤,但股價滯漲或尾市拉升,無論日線陰陽,往往是大資金假拉升、真出場賣出的表現!是在誘多。例如儀征化纖(600871),2001年7月3日在低位4.5元附近,當日外盤為1595萬股,內盤1016萬股。外盤明顯大過內盤,顯示有較大資金借日陽線減倉派籌。次日,收放量陰線宜減倉。

                (二)、大手筆買賣單的解讀。

                股價大幅上升或下跌是由主力資金推動的,主力資金不可能一手兩手地買賣股票,因此真正的熱門股應該是盤中大買賣單成交活躍的個股。大單,即每筆成交中的大手筆單子。當委托買賣中出現大量買賣盤,且成交大單不斷時,則往往預示著主力資金動向。假如一只股票長期極少出現連續大手成交賣買單,基本上可以認定為散戶行情,易跌難漲。

                一般而言,委賣盤越大,說明市場拋售欲望強烈,股價看跌。委買盤越大,說明欲買進的投資人眾多,股價看漲。

                炒股票新手入門相關文章

                深度閱讀

                凤凰彩票app